整體來(lái)看，2024年前三季度中國(guó)傳感器上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)良好。其中，韋爾股份、華工科技、思特威、匯頂科技等營(yíng)收和凈利潤(rùn)均有顯著增長(zhǎng)。韋爾股份則以近190億元營(yíng)收、24億元凈利潤(rùn)獨(dú)占鰲頭。

2024年行之大半，在5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的支持下，以及疊加政策的影響，傳感器市場(chǎng)正迎來(lái)關(guān)鍵傳感器產(chǎn)品需求的回歸，特別是在消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、智能制造、醫(yī)療健康在內(nèi)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，以及端側(cè)AI、機(jī)器人等應(yīng)用趨勢(shì)需求的帶動(dòng)下，整體市場(chǎng)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，而且微型化、智能化、集成化等發(fā)展趨勢(shì)愈加明顯。

2024年，哪些新興市場(chǎng)將對(duì)傳感器需求增長(zhǎng)有顯著貢獻(xiàn)?傳感器市場(chǎng)未來(lái)將如何發(fā)展?本文將從發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)與應(yīng)用發(fā)展等角度分析傳感器行業(yè)新趨勢(shì)，同時(shí)從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與重點(diǎn)廠商2024年Q3經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、發(fā)展動(dòng)態(tài)等解讀中國(guó)傳感器行業(yè)發(fā)展情況以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

表1：部分中國(guó)傳感器上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)(不完全統(tǒng)計(jì))

綜述篇——消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、工業(yè)控制、醫(yī)療健康是重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)

當(dāng)前，全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、智能制造、智能家居、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷拓展，對(duì)傳感器的需求將持續(xù)增長(zhǎng)?。根據(jù)Fortune Business Insights數(shù)據(jù)，2023年全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模為2259.1億美元。預(yù)計(jì)該市場(chǎng)將從2024年的2410.6億美元增長(zhǎng)到2032年的4572.6億美元，預(yù)測(cè)期內(nèi)復(fù)合年增長(zhǎng)率為8.3%。

而得益于在工業(yè)自動(dòng)化、智能家居、智能交通以及智慧城市等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用和技術(shù)創(chuàng)新，以及國(guó)家政策的大力支持(比如，在“十四五”規(guī)劃中，智能傳感器的關(guān)鍵制造技術(shù)MEMS被寫(xiě)入科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)技術(shù)列表)，中國(guó)傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤為迅速，2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3644.7億元，同比增長(zhǎng)14.9%，遠(yuǎn)高于全球增長(zhǎng)率。賽迪顧問(wèn)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5547.2億元。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，全球傳感器市場(chǎng)可以按照應(yīng)用領(lǐng)域分為汽車(chē)、工業(yè)、消費(fèi)電子、醫(yī)療、通信、安防六大細(xì)分市場(chǎng)。其中，消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、工業(yè)控制、醫(yī)療健康是傳感器技術(shù)主要應(yīng)用市場(chǎng)。

與其他應(yīng)用場(chǎng)景相比，消費(fèi)電子市場(chǎng)具有一定的特殊性，其發(fā)展的波動(dòng)性會(huì)較其他市場(chǎng)更為顯著，更容易出現(xiàn)爆發(fā)性的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。比如，以iPhone為代表的智能手機(jī)浪潮的每一次技術(shù)革新，都將帶動(dòng)消費(fèi)電子傳感器市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)。

除了智能手機(jī)之外，被期待成為下一代交互終端的“AR眼鏡”“VR眼鏡”對(duì)各類(lèi)傳感器需求更大，比如Apple Vision Pro中配置的大量傳感器。根據(jù)Research and Markets預(yù)測(cè)，全球消費(fèi)電子傳感器市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的328億美元到2030年增長(zhǎng)到763億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到11.1%。這種增長(zhǎng)主要受到新興產(chǎn)品如AR/VR眼鏡的推動(dòng)，這些產(chǎn)品對(duì)傳感器的需求巨大。

汽車(chē)電子領(lǐng)域是傳感器產(chǎn)業(yè)中占比最高的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著汽車(chē)電動(dòng)化和智能化的發(fā)展，傳感器在汽車(chē)中的應(yīng)用變得越來(lái)越廣泛，包括駕駛輔助系統(tǒng)、車(chē)輛狀態(tài)監(jiān)測(cè)、安全系統(tǒng)等。除了汽車(chē)級(jí)圖像傳感器，與電動(dòng)化相關(guān)的傳感器(如電池監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、電流傳感器等)、自動(dòng)駕駛相關(guān)的環(huán)境感知傳感器都將進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道。根據(jù)分析機(jī)構(gòu)Yole、ICV數(shù)據(jù)，全球激光雷達(dá)市場(chǎng)將從2022年的3.17億美元在2028年增長(zhǎng)到44.77億美元;全球毫米波雷達(dá)市場(chǎng)將從2023年的45.09億美元在2027年增長(zhǎng)到近90億美元;全球車(chē)載攝像頭的市場(chǎng)將從2022年的204億美元在2026年增長(zhǎng)到355億美元。

同時(shí)，隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，傳感器市場(chǎng)迎來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇。技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)了新型、低成本、高性能及高精度傳感器的不斷涌現(xiàn)，這些傳感器在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，并推動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合。根據(jù)Markets and Markets的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，全球工業(yè)傳感器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2021年的206億美元增長(zhǎng)到2026年的319億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9.1%。

此外，全球醫(yī)療傳感器市場(chǎng)正在經(jīng)歷高速增長(zhǎng)。分析機(jī)構(gòu)Coherent Market Insight預(yù)測(cè)，2024年全球醫(yī)療傳感器市場(chǎng)將達(dá)到245.9億美元，到2031年將達(dá)到491.5億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.4%。目前，北美地區(qū)是全球醫(yī)療傳感器市場(chǎng)的主導(dǎo)區(qū)，預(yù)計(jì)2024年將占據(jù)36.7的市場(chǎng)份額。而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)者醫(yī)療支出能力的提升，以及老齡化人口的增多，中國(guó)對(duì)醫(yī)療傳感器的需求也在不斷增加，將成為亞太地區(qū)增長(zhǎng)最快區(qū)域市場(chǎng)之一。

企業(yè)篇——中國(guó)傳感器細(xì)分領(lǐng)域多點(diǎn)突破，整體經(jīng)營(yíng)情況向好

1.中國(guó)傳感器細(xì)分領(lǐng)域不斷取得突破

當(dāng)前，全球傳感器產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局主要由美國(guó)、歐洲和日本主導(dǎo)，這些國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)在技術(shù)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)鏈配套方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，幾乎壟斷了高端智能傳感器市場(chǎng)。具體來(lái)看，美國(guó)、歐洲和日本分別占據(jù)了全球傳感器市場(chǎng)的43.3%、29.7%和19.8%。這些地區(qū)的企業(yè)如通用電氣(GE)、愛(ài)默生(Emerson)、西門(mén)子(Siemens)、博世(Bosch)、意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics)等，是全球傳感器市場(chǎng)的主要參與者。

盡管最近幾年中國(guó)在全球傳感器市場(chǎng)中也逐漸展現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)力，但整體上仍處于追趕狀態(tài)。具體而言，中國(guó)傳感器行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)：一是國(guó)內(nèi)傳感器產(chǎn)業(yè)鏈在設(shè)計(jì)、制造、產(chǎn)業(yè)化等方面與國(guó)際先進(jìn)水平存在一定差距，高端產(chǎn)品嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，特別是在市占率和芯片自供能力方面競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng);二是國(guó)內(nèi)傳感器企業(yè)規(guī)模普遍較小，自主創(chuàng)新能力較弱，缺乏核心技術(shù);三是因中國(guó)傳感器行業(yè)起步較晚，相較于歐美日發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，在高端人才儲(chǔ)備方面仍存在明顯不足。特別是高端光電傳感器、視覺(jué)傳感器、光纖傳感器等高端傳感器國(guó)產(chǎn)化率低于20%，嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，已經(jīng)成為制約中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要障礙之一。


不過(guò)，在國(guó)家政策以及市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)傳感器企業(yè)最近幾年來(lái)正在崛起，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，涌現(xiàn)了一批具有競(jìng)爭(zhēng)力的傳感器企業(yè)，比如，歌爾股份、匯頂科技等在消費(fèi)電子和汽車(chē)電子領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力;漢威科技在氣體傳感器領(lǐng)域取得了領(lǐng)先地位，并在多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)打破國(guó)際壟斷;森霸傳感等公司在光電傳感器領(lǐng)域具備核心競(jìng)爭(zhēng)力。


表2：中國(guó)傳感器細(xì)分市場(chǎng)的代表性企業(yè)(不完全統(tǒng)計(jì))

來(lái)源：根據(jù)公開(kāi)資料整理 企業(yè)排名不分先后
2.中國(guó)傳感器經(jīng)營(yíng)情況整體良好

整體來(lái)看，2024年前三季度中國(guó)傳感器上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)良好。其中，韋爾股份、華工科技、思特威、匯頂科技等營(yíng)收和凈利潤(rùn)均有顯著增長(zhǎng)。韋爾股份則以近190億元營(yíng)收、24億元凈利潤(rùn)獨(dú)占鰲頭。

從凈利潤(rùn)的角度來(lái)看，2024年前三季度，部分傳感器產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)的平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率也較為明顯。以思特威為例，該公司第三季度凈利潤(rùn)暴增140倍，主要由于其產(chǎn)品正在向更高利潤(rùn)率的中高端傳感器領(lǐng)域發(fā)展，具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)，大多數(shù)傳感器企業(yè)存在利潤(rùn)率較低的現(xiàn)象，一方面跟這些企業(yè)產(chǎn)品定位中低端相關(guān)，另一方面則是很多企業(yè)加大了項(xiàng)目和研發(fā)支出。

智能手機(jī)CMOS圖像傳感器應(yīng)該是中國(guó)傳感器行業(yè)國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用替代比較明顯的領(lǐng)域。得益于2024年初以來(lái)智能手機(jī)市場(chǎng)的恢復(fù)，韋爾股份、格科微、思特威在CMOS圖像傳感器上具有明顯的增長(zhǎng)。而格科微則因較大的項(xiàng)目和研發(fā)開(kāi)支，拖累了利潤(rùn)表現(xiàn)，預(yù)計(jì)相關(guān)項(xiàng)目的投入將在未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)效果。

同時(shí)，因智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、ADAS的應(yīng)用與發(fā)展，中國(guó)國(guó)產(chǎn)車(chē)載圖像傳感器也將得到廣泛應(yīng)用，特別是隨著政策推動(dòng)和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，中國(guó)芯片有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，并且在與本土汽車(chē)廠商的合作中實(shí)現(xiàn)了高度定制化和快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的能力。其中，思特威通過(guò)成立子公司重點(diǎn)專(zhuān)注車(chē)載CIS市場(chǎng)。

此外，在如今非?；馃岬臋C(jī)器人領(lǐng)域，中國(guó)也有一批代表性的企業(yè)，比如柯力傳感、安培龍、東華測(cè)試等。這些企業(yè)的產(chǎn)品從最初的航天產(chǎn)業(yè)、汽車(chē)工業(yè)，正逐步向機(jī)器人領(lǐng)域拓展，未來(lái)將在企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中得到體現(xiàn)。

值得一提的是，中國(guó)有諸多未上市的傳感器企業(yè)，其在細(xì)分垂直領(lǐng)域亦具有一定的市場(chǎng)和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但無(wú)具體公開(kāi)數(shù)據(jù)，則未列入上表。比如，南寧宇立儀器是全球僅有的具有汽車(chē)碰撞假人多軸力傳感器生產(chǎn)能力的兩家企業(yè)之一。坤維科技六維力傳感器產(chǎn)品在中國(guó)協(xié)作機(jī)器人領(lǐng)域的市占率已位居第一。

從投融資角度來(lái)看，盡管?chē)?guó)內(nèi)投融資事件有所減少，但傳感器行業(yè)的投資前景依然被看好。特別是在ADAS傳感器、CIS和MEMS傳感器等細(xì)分市場(chǎng)需求推動(dòng)下，以及技術(shù)創(chuàng)新和政策支持雙輪驅(qū)動(dòng)下，該行業(yè)將繼續(xù)吸引大量投資，同時(shí)細(xì)分市場(chǎng)和應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展也將為行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

3.部分傳感器代表性企業(yè)

(1)韋爾股份

韋爾股份成立于2007年，是中國(guó)最大的傳感器企業(yè)、全球第三大CMOS圖像傳感器企業(yè)，其半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。目前，公司產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，包括智能手機(jī)、汽車(chē)電子、安全監(jiān)控設(shè)備、平板電腦、筆記本電腦、醫(yī)療成像、AR/VR等領(lǐng)域。

受益于高端智能手機(jī)、汽車(chē)市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用市場(chǎng)，2024年韋爾股份銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)增加，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)。根據(jù)韋爾股份2024年三季報(bào)數(shù)據(jù)，2024年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入189.08億元，同比增長(zhǎng)25.38%，歸母凈利潤(rùn)23.75億元，同比增長(zhǎng)544.74%，扣非后歸母凈利潤(rùn)22.93億元，同比增長(zhǎng)1665.81%，綜合毛利率為 29.61%，同比增加8.33個(gè)百分點(diǎn)。

其中，韋爾股份在第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.17億元，繼第二季度后再次創(chuàng)下單季度營(yíng)收歷史新高，歸母凈利潤(rùn)10.08億元，同比增長(zhǎng)368.33%;扣非后歸母凈利潤(rùn)9.21億元，同比增長(zhǎng)341.01%，營(yíng)收規(guī)模及盈利能力均顯著提升。

(2)思特威

思特威成立于2017年，2022年5月上市，是安防監(jiān)控CMOS圖像傳感器龍頭，但其正從單一的智慧安防轉(zhuǎn)變成“智慧安防+機(jī)器視覺(jué)+消費(fèi)電子+汽車(chē)電子”的多元產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在安防監(jiān)控、機(jī)器視覺(jué)、智能手機(jī)、汽車(chē)電子、工業(yè)感知等。相關(guān)權(quán)威研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2023年安防CIS市場(chǎng)，思特威以48.2%的市占率位居全球第一。

根據(jù)思特威2024年三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年前三季度公司營(yíng)收約42.08億元，同比增加137.33%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2.73億元。公司凈利潤(rùn)顯著增長(zhǎng)主要?dú)w因于智能手機(jī)、汽車(chē)電子和智慧安防三大應(yīng)用領(lǐng)域出貨量的高速增長(zhǎng)。智慧安防領(lǐng)域新推出產(chǎn)品銷(xiāo)量上升，銷(xiāo)售收入顯著增加;智能手機(jī)領(lǐng)域高階像素產(chǎn)品出貨量大幅上升，與客戶(hù)合作加深，市場(chǎng)占有率提升，成功開(kāi)辟了第二條增長(zhǎng)曲線?

根據(jù)公司半年報(bào)數(shù)據(jù)，2024年上半年，思特威的三大業(yè)務(wù)中，智能安防、智能手機(jī)、汽車(chē)電子業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入9.76億元、12.49億元、2.32億元，同比增長(zhǎng)50.36%、295.46%、115.19%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為39.73%、50.84%、9.43%。其中，智能手機(jī)業(yè)務(wù)已經(jīng)取代智能安防業(yè)務(wù)，成為思特威第一大收入來(lái)源。

(3)格科微

格科微成立于2003年，2021年8月在上交所科創(chuàng)板上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、封測(cè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)，同時(shí)也廣泛應(yīng)用于平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、移動(dòng)支付、汽車(chē)電子等消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成為：CMOS圖像傳感器79.06%，顯示驅(qū)動(dòng)芯片20.92%，其他0.02%。公司近六成的產(chǎn)品外銷(xiāo)到海外市場(chǎng)，四成出頭的產(chǎn)品在境內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售，其產(chǎn)品具備一定的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)格科微2024年三季報(bào)，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為45.54億元，同比增長(zhǎng)40.35%;歸母凈利潤(rùn)為811.14萬(wàn)元，同比下降83.69%;扣非歸母凈利潤(rùn)為-4323.93萬(wàn)元，同比下降34.52%。

其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.64億元，同比增長(zhǎng)36.43%，環(huán)比增長(zhǎng)17.56%;歸母凈利潤(rùn)-6937.81萬(wàn)元，同比下降195.62%，環(huán)比下降246.60%;扣非凈利潤(rùn)-8922.13萬(wàn)元，同比下降384.71%，環(huán)比下降362.35%。

盡管格科微2024年前三季度營(yíng)收上升，但2024年前三季度下滑嚴(yán)重，主要受臨港12英寸CIS項(xiàng)目和技術(shù)研發(fā)等投入費(fèi)用的影響。公司固定資產(chǎn)從2021年的2.7億元，快速增長(zhǎng)至2023年的90多億元。預(yù)計(jì)，相關(guān)項(xiàng)目的投入將在未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)效果。

(4)匯頂科技

匯頂科技成立于2002年，是中國(guó)指紋識(shí)別芯片企業(yè)，覆蓋傳感、觸控、音頻、安全、無(wú)線連接五大業(yè)務(wù)，主要面向智能終端、汽車(chē)電子、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供領(lǐng)先的半導(dǎo)體軟硬件解決方案。公司在指紋識(shí)別、觸控芯片、智能音頻放大器和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域具有很強(qiáng)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。匯頂科技是安卓陣營(yíng)全球指紋識(shí)別方案第一供應(yīng)商，其產(chǎn)品和解決方案主要應(yīng)用于華為、OPPO、vivo、小米、中興、一加、魅族等國(guó)際國(guó)內(nèi)知名品牌，比如小米15系列手機(jī)全系采用了匯頂科技的超聲波指紋識(shí)別技術(shù)。

根據(jù)2024年第三季度財(cái)報(bào)，匯頂科技前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.23億元，同比增長(zhǎng)0.82%;凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)3499.30%;基本每股收益0.98元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.67億元，同比下降17.71%;凈利潤(rùn)1.31億元，同比下降11.82%。

匯頂科技解釋稱(chēng)，第三季度業(yè)績(jī)下滑主要是由于公司專(zhuān)注于高潛力研發(fā)項(xiàng)目，提高研發(fā)效率并加強(qiáng)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用控制。匯頂科技高潛力研發(fā)項(xiàng)目包括超聲波指紋技術(shù)和新一代屏下光線傳感器，有望為公司帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

(5)歌爾微

歌爾微成立于2017年，是歌爾股份集團(tuán)內(nèi)專(zhuān)注于MEMS(微機(jī)電系統(tǒng))器件及微系統(tǒng)模塊研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的唯一實(shí)體，主要產(chǎn)品包括MEMS傳感器和微系統(tǒng)模組，廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、智能無(wú)線耳機(jī)、平板電腦、智能可穿戴設(shè)備和智能家居等消費(fèi)電子領(lǐng)域及汽車(chē)電子等領(lǐng)域。

根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2020-2022年歌爾微在全球MEMS廠商中排名分別為第6名、第8名和第9名，是上榜全球MEMS廠商十強(qiáng)中唯一一家中國(guó)企業(yè)，長(zhǎng)期保持中國(guó)排名第一。2020年到2022年，歌爾微MEMS聲學(xué)傳感器市場(chǎng)份額持續(xù)位居全球第一。

在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，歌爾微在2021年至2023年的營(yíng)收分別為33.48億元、31.25億元和30.15億元，凈利潤(rùn)分別為3.29億元、3.26億元和2.26億元。

該公司曾從2021年著手籌備A股創(chuàng)業(yè)板上市，但2024年5月歌爾股份宣布中止歌爾微的上市計(jì)劃。歌爾股份將轉(zhuǎn)向港交所，重啟對(duì)歌爾微的分拆計(jì)劃，最快在2025年上市，集資至少3億美元，用于智能傳感器微系統(tǒng)模組研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目(一期)、MEMS傳感器芯片及模組研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、MEMSMIC及模組產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目。

趨勢(shì)篇——移動(dòng)端、ADAS、生物識(shí)別、AI傳感器市場(chǎng)值得關(guān)注

傳感器技術(shù)正朝著微型化、集成化、智能化和多功能化的方向發(fā)展。隨著微機(jī)電系統(tǒng)(MEMS)技術(shù)、納米技術(shù)和集成制造技術(shù)的進(jìn)步，傳感器的體積越來(lái)越小，功能卻越來(lái)越強(qiáng)大，能夠適應(yīng)各種復(fù)雜環(huán)境和應(yīng)用場(chǎng)景。比如，MEMS傳感器不僅體積小、重量輕，而且成本低、易于批量生產(chǎn)，這使得它們?cè)谙M(fèi)電子和醫(yī)療領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。其中，以下幾個(gè)技術(shù)與應(yīng)用發(fā)展趨勢(shì)值得關(guān)注。

1.高端手機(jī)圖像傳感器應(yīng)用正在擴(kuò)張

智能手機(jī)推動(dòng)了圖像傳感器市場(chǎng)的增長(zhǎng)，特別是高分辨率、大像素和大尺寸傳感器的推出為移動(dòng)CMOS圖像傳感器(CIS)產(chǎn)品在客戶(hù)供應(yīng)鏈中創(chuàng)造了強(qiáng)大的地位。目前，各大廠商高分辨率圖像傳感器的擴(kuò)張正在飆升，5000萬(wàn)像素已成為許多高端手機(jī)的標(biāo)配，占據(jù)了超過(guò)30%的市場(chǎng)份額。整體來(lái)看，多相機(jī)應(yīng)用對(duì)高分辨率圖像傳感器的需求繼續(xù)推動(dòng)這一應(yīng)用趨勢(shì)。

盡管索尼和三星等日韓廠商基本上壟斷高端CMOS圖像傳感器市場(chǎng)，但隨著中國(guó)智能手機(jī)制造商對(duì)國(guó)產(chǎn)圖像傳感器的采納增加，國(guó)產(chǎn)CMOS傳感器的市場(chǎng)份額正在逐步擴(kuò)大。其中，韋爾股份在手機(jī)CIS領(lǐng)域的市占率11%，僅次于索尼和三星，位居世界第三，其OV50H、OV50K等不同像素尺寸的5000萬(wàn)像素系列產(chǎn)品已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)主流高端智能手機(jī)后置主攝傳感器方案中，正逐步替代海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同類(lèi)產(chǎn)品。

另一家企業(yè)格科微也在向高端CMOS圖像傳感器市場(chǎng)發(fā)起沖擊。10月30日，格科微接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司0.7微米的5000萬(wàn)像素產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，1.0微米的5000萬(wàn)像素產(chǎn)品GC50B2正在與客戶(hù)緊張調(diào)試中。

而思特威加快多元產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型之后，其智能手機(jī)業(yè)務(wù)已經(jīng)取代智能安防業(yè)務(wù)，成為第一大收入來(lái)源。特別是用于旗艦手機(jī)主攝、廣角、長(zhǎng)焦鏡頭的高階5000萬(wàn)像素產(chǎn)品已開(kāi)始量產(chǎn)銷(xiāo)售，在公司2024上半年智能手機(jī)業(yè)務(wù)中的營(yíng)收占比已超過(guò)50%，成為公司智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入快速提升的重要驅(qū)動(dòng)力。
根據(jù)Yole Group的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)收入規(guī)模將達(dá)218億美元，略高于2022年的213億美元，原因是智能手機(jī)市場(chǎng)舉步維艱，但情況正在改善。預(yù)計(jì)到2029年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)286億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)4.7%。

2.高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng) (ADAS) 需求推動(dòng)車(chē)載CIS的增長(zhǎng)

毫無(wú)疑問(wèn)，汽車(chē)級(jí)圖像傳感器對(duì)攝像頭推動(dòng)ADAS系統(tǒng)性能至關(guān)重要。ADAS作為智能駕駛的核心技術(shù)，其滲透率的提升直接推動(dòng)了車(chē)載攝像頭和CIS的需求增長(zhǎng)，而圖像傳感器的重要用例支持了ADAS功能的不斷增強(qiáng)。具有高分辨率、高動(dòng)態(tài)范圍(HDR)和LED閃爍抑制(LFM)的圖像傳感器預(yù)計(jì)將在前向ADAS和環(huán)視攝像頭應(yīng)用中獲得強(qiáng)勁需求。同時(shí)，未來(lái)，隨著全球各國(guó)政府授權(quán)或自動(dòng)駕駛方面政策法規(guī)的落地，將極大促進(jìn)ADAS的部署，為汽車(chē)攝像頭中使用圖像傳感器創(chuàng)造更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

安森美和豪威科技是目前全球車(chē)載CIS市場(chǎng)的兩大巨頭。其中，安森美憑借其在高端像素市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，以及通過(guò)多次戰(zhàn)略收購(gòu)鞏固其市場(chǎng)地位，長(zhǎng)期以來(lái)一直是行業(yè)的龍頭企業(yè)。然而，在中國(guó)市場(chǎng)，韋爾股份旗下的豪威科技表現(xiàn)尤為突出，其市場(chǎng)份額快速提升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在全球汽車(chē)CIS市場(chǎng)中，2024年韋爾股份的市占率高達(dá)43%，超越安森美，成為全球第一。

除了韋爾股份，國(guó)產(chǎn)廠商格科微、思特威也加快了汽車(chē)CIS布局。思特威于2024年8月正式宣布了全資子公司品牌——飛凌微電子(Flyingchip)，其推出了M1車(chē)載視覺(jué)處理芯片系列，包括M1、M1Pro和M1Max三款產(chǎn)品，適用于各種車(chē)載視覺(jué)應(yīng)用場(chǎng)景。

據(jù)Yole的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，L3級(jí)別的自動(dòng)駕駛汽車(chē)至少需要17個(gè)攝像頭。隨著車(chē)載攝像頭像素的提升，車(chē)載CMOS圖像傳感器的價(jià)值也有望得到進(jìn)一步提升。ICVTank的預(yù)測(cè)顯示，到2026年，全球車(chē)載CIS市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)138%，達(dá)到90.7億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為18.9%。

3. 生物識(shí)別傳感器出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

安全性的關(guān)注催生了對(duì)系統(tǒng)所有訪問(wèn)模式的安全性的強(qiáng)烈需求。目前，生物識(shí)別傳感器解決方案已成為移動(dòng)、PC、訪問(wèn)和支付系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)。特別是超聲波指紋傳感器和Android智能手機(jī)面部認(rèn)證傳感器的擴(kuò)展為生物識(shí)別傳感器市場(chǎng)帶來(lái)了顯著的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。這些技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增加將共同推動(dòng)該市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)。

其中，匯頂科技是安卓陣營(yíng)全球指紋識(shí)別方案第一供應(yīng)商，其產(chǎn)品和解決方案主要應(yīng)用于華為、OPPO、vivo、小米、中興、一加、魅族等國(guó)際國(guó)內(nèi)知名品牌，比如小米15系列手機(jī)全系采用了匯頂科技的超聲波指紋識(shí)別技術(shù)。目前，公司在光學(xué)屏下指紋識(shí)別技術(shù)上處于領(lǐng)先地位，成功打破了高通在該領(lǐng)域的壟斷地位。

根據(jù)Coherent market insights預(yù)測(cè)，全球生物傳感器市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)2024年價(jià)值為86.5億美元,預(yù)計(jì)2031年將達(dá)到201.6億美元。

4. 在“輕量化”“多模態(tài)”時(shí)代，AI傳感器正在興起

隨著AI大模型進(jìn)入“輕量化”“多模態(tài)”時(shí)代，傳感器不僅是“數(shù)據(jù)采集者”，更將是“數(shù)據(jù)處理者和分析者”，逐漸具備了自主感知、自主決策的能力。比如，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)算法，傳感器可以學(xué)習(xí)和識(shí)別特定模式，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的自動(dòng)分類(lèi)和處理。此外，智能傳感器還能夠進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和自動(dòng)決策，為設(shè)備的智能化控制提供支持。因此，在端側(cè)AI技術(shù)的支持下，傳感器除了計(jì)算之外，還將注重感知信號(hào)處理，對(duì)物理世界的信息進(jìn)行數(shù)字化，作出決策和判斷。未來(lái)，AI傳感器在多個(gè)領(lǐng)域中得到了廣泛應(yīng)用，如自動(dòng)駕駛、智能交通、智能家居、智能制造、智慧城市和醫(yī)療健康、機(jī)器人等。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Markets and Markets的最新預(yù)測(cè)，到2028年，全球AI傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到221億美元，相比2022年的30億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)高達(dá)41.6%。該增長(zhǎng)主要得益于智能制造、自動(dòng)駕駛、醫(yī)療保健等領(lǐng)域?qū)︻A(yù)測(cè)性維護(hù)、流程優(yōu)化和實(shí)時(shí)健康追蹤的需求增加。
展望篇——AI技術(shù)應(yīng)用下沉端側(cè)，萬(wàn)物智聯(lián)時(shí)代到來(lái)

未來(lái)，隨著AI技術(shù)應(yīng)用不斷向端側(cè)、邊緣測(cè)下沉，邊緣計(jì)算與傳感器融合將成為傳感器領(lǐng)域重要的發(fā)展趨勢(shì)之一，也將推動(dòng)萬(wàn)物智聯(lián)時(shí)代的到來(lái)。在這一趨勢(shì)下，除了硬件算力端(SoC、存儲(chǔ))、終端產(chǎn)品之外，零組件及組裝中部分環(huán)節(jié)如傳感器、電池、散熱結(jié)構(gòu)件等部分也將受益。

對(duì)中國(guó)傳感器廠商而言，盡管目前中國(guó)先進(jìn)傳感器技術(shù)受到國(guó)外技術(shù)封鎖，但中國(guó)傳感器廠商正加大投資以推動(dòng)研發(fā)、擴(kuò)大生產(chǎn)并滿(mǎn)足產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，將進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈的本地化，將為中國(guó)傳感器企業(yè)提供競(jìng)爭(zhēng)和增加市場(chǎng)份額的良機(jī)。加之中國(guó)對(duì)圖像傳感器、指紋傳感器和MEMS傳感器等龐大的市場(chǎng)需求，TechInsights預(yù)測(cè)，中國(guó)領(lǐng)先的傳感器半導(dǎo)體供應(yīng)商將縮小技術(shù)差距，并從全球傳感器供應(yīng)商手中奪取市場(chǎng)份額。

此外，中國(guó)重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃均提到加大智能傳感器基礎(chǔ)及前沿技術(shù)、傳感器敏感元件關(guān)鍵技術(shù)等的政策支持力度，比如中國(guó)“十四五”規(guī)劃已將傳感器與高端芯片、操作系統(tǒng)、人工智能關(guān)鍵算法等并列，作為建設(shè)數(shù)字中國(guó)的重要組成部分，將為傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。 聲明：轉(zhuǎn)載此文是出于傳遞更多信息之目的，若有來(lái)源標(biāo)注措誤或侵犯了您的合法權(quán)益，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們將及時(shí)更正、刪除，謝謝。